collamark

物理学中的大统一和数学中的歌德巴赫猜想

实际上是在探讨NP问题与P类问题的关系

仍在一旁觀查，不做對其任何動作

IPO 後的封鎖期要到 9 月才到期

有解封後造成的成長放緩風險

達成 Shopify 這種路徑的成長模式，需要在多種層面上都執行成功，並不像市場目前看多論述一般直觀

隱含 EV/Sales 的估值將來到 24 倍，這個估值乘數可以以 40% 的 YoY 成長率來合理化

市場實際的預期比我們 2022 營收預期的 $2.27 億美金還高

所有的P类问题都是NP问题。也就是说，能多项式地解决一个问题，必然能多项式地验证一个问题的解

但這個成長率可能無法滿足市場目前對該股的期待

可以有穩定的 30% YoY 成長率

該司的 QoQ 成長率能超過 7%，那該司的投資論述及估值仍能持續維持住目前的水位

Olo 應該在 Q4'21 可以繳出 40% 以上的 YoY 成長率 (或 9% 的 QoQ 成長率

不認為 4% 的 QoQ 成長能夠滿足市場目前的期待

認為該指引數字太過保守，因此該股股價仍持續維持在 Q1'21 之前的價位水平

假設室內用餐的遞延需求會回來，因此對 Q2'21 的營收做出季衰退 5% - 6% 的指引，這是相對保守的營收指引

這是一種很複雜的多層路徑相依 ( path dependent ) 策略，我們認為成功執行的機率不高

Olo Pay 的成長潛能相對於 Shop Pay 會非常有限

Olo Pay 會與連鎖餐廳自己單一登入系統相互競爭（連鎖餐廳以此保有它們與客戶的直接關係），Gamma 認為 Olo Pay 的成長潛能相對於 Shop Pay 會非常有限

找一个解很困难，但验证一个解很容易